에셋 플러스

2026년 하반기 글로벌 경제의 키워드는 '공급망의 전면 재편'과 '안보의 일상화'입니다. 미·중 갈등과 지정학적 불안이 고착화되면서 전 세계 국방 예산은 역대 최대치를 경신하고 있습니다. 특히 한국의 방위 산업은 폴란드, 중동, 동남아를 잇는 대규모 수주잔고가 본격적으로 매출과 이익으로 전환되는 '실적의 해'를 맞이하고 있습니다. 투자자들에게 2026년 하반기 방산주는 더 이상 변동성 큰 종목이 아닙니다. 안정적인 이익 성장을 바탕으로 배당을 늘려가는 '성장형 배당주'로 재평가받고 있습니다. 1. 2026년 K-방산: '수주'에서 '실적'으로의 패러다임 전환 지난 2~3년간 쌓아온 역대급 수주잔고가 2026년 하반기부터 본격적인 영업이익으로 찍히기 시작합니다. 실적 가시성 확보: 한화에어로스페이스, 현대로템 등 주요 기업들의 수주잔고가 향후 5~10년치 일감을 확보한 상태입니다. 이는 경기 변동과 상관없이 하반기 실적의 하방을 단단히 지지해 줍니다. 영업이익률의 도약: 단순 무기 수출을 넘어 현지 생산 및 유지·보수(MRO) 사업으로 영역이 확장되면서, 2026년 방산 섹터의 평균 영업이익률은 제조업 평균을 상회하는 두 자릿수를 기록할 전망입니다. 배당 정책의 강화: 이익 규모가 커지면서 주요 방산 기업들은 주주 환원 정책을 강화하고 있습니다. 과거 저평가받던 배당 수익률이 점진적으로 우상향하며 자산가들의 포트폴리오에 편입되고 있습니다. 2. 공급망 재편의 수혜: 'K-방산'의 독보적 지위 2026년 글로벌 공급망이 '중국+1'과 '동맹국 중심'으로 재편되면서 한국 방산의 가치가 더욱 빛나고 있습니다. 납기 경쟁력과 가성비: 글로벌 무기 공급망이 병목 현상을 겪는 가운데, 한국은 독보적인 생산 속도와 가격 대비 성능으로 자유 진영의 '병기창' 역할을 하고 있습니다. 통상 리스크 관리: 2026년 한미 관세 합...

2026년 하반기 부동산 시장은 한 문장으로 '공급 절벽이 만든 신축 희소성 시대'라고 정의할 수 있습니다. 서울 아파트 입주 물량이 예년 대비 30% 이상 급감한 2만 9천 가구 수준에 머물면서, 신축에 대한 갈망인 '얼죽신(얼어 죽어도 신축)' 현상은 더욱 심화되고 있습니다. 하지만 대출 규제와 고물가 속에서 무작정 비싼 집을 쫓는 '가심비' 투자는 위험합니다. 지금은 똑똑하게 실속을 챙기는 '가성비 상급지 이동'이 필요한 때입니다. 2026년 하반기 무주택 30대가 주목해야 할 세 가지 핵심 포인트를 짚어드립니다. 1. 2026년 하반기 '신축 공급 절벽'과 준신축의 역설 지난 3~4년간 이어진 착공 감소가 2026년 입주 물량 가뭄으로 현실화되었습니다. 특히 서울과 수도권 핵심지의 신규 공급이 막히면서 시장의 흐름이 변하고 있습니다. 준신축(5~10년 차)의 재발견: 신축 분양가가 천정부지로 솟으면서, 상대적으로 가격 거품이 적고 커뮤니티 시설이 양호한 5~10년 차 '준신축' 단지들이 가성비 상급지로 떠오르고 있습니다. 지방선거(6.3) 변수: 2026년 6월 지방선거를 앞두고 각 지자체별로 재건축·재개발 규제 완화와 교통 인프라(GTX 등) 조기 개통 공약이 쏟아질 예정입니다. 선거 전후로 발표될 정비사업 속도전은 구축 단지 중에서도 '사업성 좋은 곳'의 몸값을 높이는 촉매제가 될 것입니다. 2. 청약 통장의 재구성: 월 25만 원 '필승 전략' 2026년 현재, 청약 시장의 가장 큰 변화는 납입 인정 한도의 상향입니다. 이제 10만 원 납입은 당첨권에서 멀어지는 지름길입니다. 월 25만 원 납입 시대: 공공분양 당첨 합격선이 1,500만 원 이상으로 높아진 상황에서, 월 납입 인정액이 25만 원으로 상향되었습니다. 5년만 꽉 채워 넣어도 1,500만 원을 달성할 수 있어, 기존 12년이 걸리던 당첨 기간을 절반 이하로 단축할 수 ...